ડેરિવેટિવ્ઝ અને ફ્યુચર્સ વચ્ચેનો તફાવત

કી તફાવત - ડેરિવેટિવ્ઝ વિ ફ્યુચર્સ

ડેરિવેટિવ્ઝ અને ફ્યુચર્સ વચ્ચેનો મુખ્ય તફાવત એ છે કે ડેરિવેટિવ્સ છે નાણાકીય સાધનો જેનું મૂલ્ય અન્ય અન્ડરલાઇંગ એસેટની કિંમત પર આધાર રાખે છે, જ્યારે ભવિષ્યમાં ચોક્કસ તારીખે પૂર્વનિર્ધારિત ભાવે ચોક્કસ કોમોડિટી અથવા નાણાકીય સાધન ખરીદવા અથવા વેચવા માટે વાયદા એક કરાર છે. નાણાકીય બજારોમાં સતત વૃદ્ધિના કારણે, ઘણા રોકાણકારો ઘણા નાણાકીય સાધનોમાં રોકાણ કરે છે આવા સાધનો વહીવટી જોખમ વહન કરે છે કારણ કે તેમની કિંમત વધઘટને પાત્ર છે. ડેરીવેટીવ્સ સહિત ભાવિ ટ્રાન્ઝેક્શન માટે નિશ્ચિતતા આપીને આવા જોખમોને દૂર કરવા માટે ઉપયોગમાં લેવાય છે. આમ, ડેરિવેટિવ્ઝ અને ફ્યુચર્સ વચ્ચેની સંબંધ એ છે કે ફ્યુચર્સ ડેરિવેટિવ્ઝનું એક સ્વરૂપ છે.

વિષયવસ્તુ
1 ઝાંખી અને કી તફાવત
2 ડેરિવેટિવ્ઝ શું છે
3 ફ્યુચર્સ શું છે
4 સાઇડ બાયપાસ - ડેરિવેટિવ્ઝ વિ ફ્યુચર્સ
5 સારાંશ

ડેરિવેટિવ્ઝ શું છે?

ડેરિવેટિવ્ઝ નાણાકીય સાધનો છે જેનું મૂલ્ય અન્ય અન્ડરલાઇંગ એસેટના મૂલ્ય પર આધારિત છે. ડેરિવેટિવ્ઝનો ઉપયોગ નાણાકીય જોખમો (તેના ભાવિ મૂલ્ય શું હશે તેની અનિશ્ચિતતાના સંબંધમાં નાણાકીય સંપત્તિના જોખમને ઘટાડવા માટે) અને હેતુઓ માટે કરવામાં આવે છે અને નીચે આપેલ છે તે ડેરિવેટિવ્સના બહોળા પ્રમાણમાં વપરાતા સ્વરૂપ છે.

ડેરિવેટિવ્સના ફોર્મ્સ

ફોરવર્ડ્સ

ફોરવર્ડ કોન્ટ્રેક્ટ એ ભવિષ્યના તારીખે ચોક્કસ ભાવે એસેટ ખરીદવા અથવા વેચવા માટે બે પક્ષો વચ્ચેના કરાર છે. ફોરવર્ડ્સ કાઉન્ટર (ઓટીસી) વગાડવા પર છે, જેનો અર્થ એ છે કે તે બન્ને પક્ષો વચ્ચે સંગઠિત વિનિમય વગર કોઈ ટ્રાન્ઝેક્શન જરૂરિયાત મુજબ કસ્ટમાઇઝ કરી શકાય છે.

ફ્યુચર્સ

ભાવિ ભવિષ્યમાં ચોક્કસ તારીખે પૂર્વનિર્ધારિત ભાવે ચોક્કસ કોમોડિટી અથવા નાણાકીય સાધન ખરીદવા અથવા વેચવાનો કરાર છે. ફ્યુચર્સ એક્સચેન્જ ટ્રેડેડ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સ છે, જેનો અર્થ છે કે આવા કોન્ટ્રાક્ટ્સ માત્ર માળખાગત એક્સચેન્જોમાં જ વેપાર થાય છે અને તે ફક્ત પ્રમાણભૂત કદમાં ઉપલબ્ધ છે.

વિકલ્પો

એક વિકલ્પ અધિકાર છે, પરંતુ પૂર્વ સંમત ભાવે કોઈ ચોક્કસ તારીખે નાણાકીય અસેટ ખરીદવા અથવા વેચવાનો કોઈ જવાબદારી નથી. બે મુખ્ય પ્રકારનાં વિકલ્પો છે, 'કૉલ વિકલ્પ' અને 'પુટ વિકલ્પ. 'કોલ ઓપ્શન એ ખરીદવાનો હક્ક છે જ્યારે વેચાણ વિકલ્પ વેચવાનો અધિકાર છે. વિકલ્પોનો વેપાર અથવા કાઉન્ટર વગાડવા પર વિનિમય થઈ શકે છે.

અદલબદલ

એક સ્વેપ એક વ્યુત્પન્ન છે જેના દ્વારા બે પક્ષકારો નાણાકીય સાધનોનું વિનિમય કરવાના કરાર પર આવે છે.જ્યારે અંતર્ગત ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ કોઈપણ સિક્યોરિટી હોઈ શકે છે, રોકડ પ્રવાહને સામાન્ય રીતે સ્વેપમાં વિનિમય કરવામાં આવે છે. અદલબદલ કાઉન્ટર વગાડવા પર છે.

ફ્યુચર્સ શું છે?

ફ્યુચર્સ કોન્ટ્રાક્ટ ભવિષ્યમાં ચોક્કસ તારીખે પૂર્વનિર્ધારિત ભાવે કોઈ ચોક્કસ કોમોડિટી અથવા નાણાકીય સાધન ખરીદવા અથવા વેચવાનો કરાર છે. ફ્યુચર્સ એ એક્સચેન્જ ટ્રેડેડ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ છે જે વાયદાના એક્સચેન્જમાં ટ્રેડિંગ થાય છે. કેટલાક ફ્યુચર્સ કોન્ટ્રેક્ટસને અંડરલાયિંગ એસેટના ભૌતિક ડિલિવરીની જરૂર પડે છે જ્યારે અન્યોને રોકડમાં પતાવટ થાય છે.

ફ્યુચર્સના લાભો

હાઇ લિક્વિડીટી

ફ્યુચર્સ એ લિક્વિડ ડેરિવેટિવ્ઝ છે (ઝડપી ખરીદી અને વેચાણ કરવા માટે અનુકૂળ) કારણ કે તેઓ એક્સચેન્જ દ્વારા વેપાર કરે છે.

નીચા ડિફૉલ્ટ રિસ્ક

કારણ કે તે એક્સચેન્જ દ્વારા નિયમન કરવામાં આવે છે, ત્યારથી ફ્યુચર્સ કોન્ટ્રાક્ટ્સમાં ડેરિવેટિવ્ઝની તુલનામાં ઓછા મૂળભૂત જોખમ છે જેમ કે આગળ.

લો કમિશન ચાર્જિસ

ફ્યુચર્સ ટ્રેડિંગ માટે ચૂકવવાપાત્ર કમિશન ચાર્જ અન્ય ડેરિવેટિવ્ઝની સરખામણીમાં પ્રમાણમાં ઓછો હોય છે

ફ્યુચર્સના ગેરલાભો

વૈવિધ્યકરણનો અભાવ

ફ્યુચર્સ કોન્ટ્રાક્ટ્સ સ્ટાન્ડર્ડ ઓર્ડર્સ પ્રમાણભૂત કદમાં ઉપલબ્ધ હોવાથી, વ્યવહાર જરૂરિયાતો માટે તૈયાર કરી શકાય છે.

ન્યુનત્તમ ડિપોઝિટની આવશ્યકતા

ફ્યુચર્સ કોન્ટ્રેક્ટ પ્રાપ્ત કરવા પહેલાં મળવાની ઓછામાં ઓછી ડિપોઝિટની જરૂરિયાત છે, આમ સમયે; નીચા કમિશનના ચાર્જીસથી મેળવેલા લાભ ડિપોઝિટ સામે સરભર થઈ શકે છે.

આકૃતિ 01: શિકાગો મર્કન્ટાઇલ એક્સચેન્જ અને શિકાગો બોર્ડ ઓફ ટ્રેડ 2015 માં સૌથી મોટું ફ્યુચર્સ એક્સચેન્જ છે.

ડેરિવેટિવ્ઝ અને ફ્યુચર્સ વચ્ચે શું તફાવત છે?

ડેરિવેટિવ્ઝ વિ ફ્યુચર્સ

ડેરિવેટિવ્ઝ નાણાકીય સાધનો છે, જેની કિંમત બીજા અન્ડરલાઇંગ એસેટના મૂલ્ય પર આધારિત છે. ભવિષ્યમાં ચોક્કસ તારીખે પૂર્વનિર્ધારિત ભાવે ચોક્કસ કોમોડિટી અથવા નાણાકીય સાધન ખરીદવા અથવા વેચવા માટે ફ્યુચર્સ એક કરાર છે
કુદરત
ડેરિવેટિવ્સનું વિનિમય વેપાર અથવા કાઉન્ટર વગાડવા ઉપર હોઈ શકે છે. ફ્યુચર્સ એક્સ્ચેન્જ ટ્રેડેડ વગાડવા છે.
પ્રકારો
ફોરવર્ડસ, ફ્યુચર્સ, ઓપ્શન્સ, અને અદલબદલ ડેરિવેટિવ્સના લોકપ્રિય પ્રકારો છે. ફ્યુચર્સ ડેરિવેટિવ્ઝ વગાડવા એક પ્રકાર છે.

સાર - ડેરિવેટિવ્ઝ વિ ફ્યુચર્સ

ડેરિવેટિવ્ઝ અને ફ્યુચર્સમાંનો તફાવત મુખ્યત્વે તેમના અવકાશ પર આધાર રાખે છે; ડેરિવેટિવ્ઝનો અવકાશ વ્યાપક છે કારણ કે તેમાં ઘણા તકનીકનો સમાવેશ થાય છે જ્યારે ફ્યુચર્સ કોન્ટ્રાક્ટ્સ સ્કોપમાં સંકુચિત છે. બંનેનો હેતુ સમાન છે કારણ કે તેઓ ભવિષ્યમાં થનારા સોદાના જોખમને ઘટાડવાનો પ્રયાસ કરે છે. 2010 માં, એવો અંદાજ કરવામાં આવ્યો હતો કે વિશ્વ ડેરિવેટિવ્ઝ માર્કેટએ $ 1 ની વટાવી દીધી છે. 2 ક્વાડ્રિલિયન વધુમાં, સીએમઇ ગ્રૂપ ઇન્ક. (શિકાગો મર્કન્ટાઇલ એક્સચેન્જ અને શિકાગો બોર્ડ ઓફ ટ્રેડ) 2015 માં વિશ્વના સૌથી મોટા ફ્યુચર્સ એક્સચેન્જ બન્યું, જેમાં $ 1 ક્વાડ્રિલિયન ટર્નઓવર્સનો સમાવેશ થાય છે.

સંદર્ભ:
1. "વ્યુત્પન્ન "ઇન્વેસ્ટોપેડિયા એન. પી. , 17 માર્ચ 2016. વેબ 04 મે 2017.
2 "ફાઇનાન્સ લર્નર્સ" "ફ્યુચર્સના લાભો અને ગેરલાભો એન. પી. , n. ડી. વેબ 05 મે 2017.
3 "વિશ્વનું સૌથી મોટું ફ્યુચર્સ એક્સચેન્જો 2015""આંતરિક મંકી એન. પી. , n. ડી. વેબ 05 મે 2017.

ચિત્ર સૌજન્ય:
1. CME ગ્રુપ / હેનરી ડેલફોર્ન / એલન સ્કોનબર્ગ દ્વારા "સીઇઇ મકાન હવાઈ દૃશ્ય" દ્વારા - સીએમઈ ગ્રુપ (સીસી-એસએ 3. 0) કોમન્સ દ્વારા વિકિમિડિયા