બીટા અને સ્ટાન્ડર્ડ ડિસિએશન વચ્ચેનો તફાવત

બીટા વિ સ્ટાન્ડર્ડ વિચલન

બીટા અને પ્રમાણભૂત વિચલન રોકાણ પોર્ટફોલિયોઝમાં જોખમના વિશ્લેષણમાં વપરાતા વોલેટિલિટીના પગલાં છે બીટા ફંડના સંવેદનશીલતા, સલામતી અથવા સંપૂર્ણ રીતે બજારના સંબંધમાં પોર્ટફોલિયોની કામગીરી દર્શાવે છે. સ્ટાન્ડર્ડ વિચલન શેરો અને નાણાંકીય સાધનોના અંતર્ગત અસ્થિરતા અથવા જોખમનું મૂલ્યાંકન કરે છે. જ્યારે બંને બીટા અને પ્રમાણભૂત વિચલન જોખમ અને વોલેટિલિટીના સ્તરો દર્શાવે છે ત્યાં બે વચ્ચેના મોટા તફાવત છે. નીચેના લેખમાં પ્રત્યેક વિભાવનાને વિગતવાર વર્ણવે છે અને બે વચ્ચેના તફાવતો પર ભાર મૂકે છે.

બીટા મેઝર શું છે?

બજારમાં હલનચલન સંબંધમાં બીટા એક સુરક્ષા અથવા પોર્ટફોલિયોના પ્રદર્શન (એસેટ્સના જોખમ અને વળતર) ને માપે છે. બીટા તુલનાત્મક રીતે ઉપયોગમાં લેવાતી સાપેક્ષ માપ છે અને સુરક્ષાના વ્યક્તિગત વર્તનને દર્શાવતું નથી. ઉદાહરણ તરીકે, શેરોના કિસ્સામાં, એસએન્ડપી 500, એફટીએસઇ 100 જેવી સ્ટોક ઇન્ડેક્સના વળતર સાથે સ્ટોકના વળતરની સરખામણી કરીને બીટાને માપી શકાય છે. આવી સરખામણીમાં રોકાણકાર સમગ્ર બજારની સરખામણીમાં સ્ટોકના પ્રભાવ નક્કી કરવા માટે પરવાનગી આપે છે. કામગીરી 1 ના બીટા મૂલ્ય દર્શાવે છે કે સુરક્ષા બજારની કામગીરી અને 1 કરતાં ઓછી શોના બિટામાં પ્રદર્શન કરી રહી છે જે દર્શાવે છે કે સુરક્ષાની કામગીરી બજાર કરતાં ઓછી અસ્થિર છે. 1 થી વધુના બીટા દર્શાવે છે કે સુરક્ષાના પ્રભાવને બેન્ચમાર્ક કરતાં વધુ અસ્થિર છે.

સ્ટાન્ડર્ડ વિચલન શું છે?

આંકડાકીય માપ તરીકે પ્રમાણભૂત વિચલન ડેટાના નમૂનાના સરેરાશથી અથવા નમૂનાના સરેરાશમાંથી વળતરના વિખેરણને દર્શાવે છે. શેરના પોર્ટફોલિયોના સંદર્ભમાં, પ્રમાણભૂત વિચલન શેરો, બોન્ડ્સ અને અન્ય નાણાકીય સાધનોના વોલેટિલિટીને બતાવે છે જે સમયગાળા દરમિયાન ફેલાયેલું વળતર પર આધારિત હોય છે. જેમ જેમ રોકાણના પ્રમાણભૂત વિચલન વળતરની વધઘટને માપે છે, પ્રમાણભૂત વિચલન જેટલું ઊંચું છે, રોકાણમાં સામેલ ઊંચી વોલેટિલિટી અને જોખમ. સ્થિર નાણાકીય સિક્યોરિટીઝ અથવા ઇન્વેસ્ટમેંટ ફંડ્સની સરખામણીમાં વોલેટાઇલ ફાઇનાન્સિયલ સિક્યોરિટી અથવા ફંડ ઉચ્ચ પ્રમાણભૂત વિચલન દર્શાવે છે. ઊંચી પ્રમાણભૂત વિચલન વધુ જોખમી હોવાનું જણાય છે કારણ કે કોઈ પણ દિશામાં કોઈ પણ દિશામાં રોકાણનું પ્રદર્શન ભારે બદલાતું રહે છે.

બીટા સ્ટાન્ડર્ડ વિચલન વિરૂદ્ધ

અનસિસ્ટમેંટ રિસ્ક એ જોખમ છે જે ઉદ્યોગ અથવા કંપનીના પ્રકાર સાથે આવે છે જેમાં ભંડોળનું રોકાણ થાય છે.અસંખ્ય ઉદ્યોગો અથવા કંપનીઓમાં રોકાણોને ડાઇવર્સિવેજ કરીને અનસિસ્ટમેટિક જોખમ દૂર કરી શકાય છે. વ્યવસ્થિત જોખમ બજારના જોખમો અથવા સમગ્ર બજારની અનિશ્ચિતતા છે જે દૂર કરી શકાતી નથી. સ્ટાન્ડર્ડ વિચલન કુલ જોખમને માપે છે, જે બંને વ્યવસ્થિત અને બિનઆધારિત જોખમ છે. બીજી તરફ બીટા માત્ર વ્યવસ્થિત જોખમ (બજારના જોખમને) માપે છે. સ્ટાન્ડર્ડ વિચલન એ એસેટનું વ્યક્તિગત જોખમ અથવા વોલેટિલિટી બતાવે છે. પ્રશ્નની બીજી બાજુએ, બીટા સરખામણી માટે ઉપયોગ એક સાપેક્ષ માપ છે અને સુરક્ષા વ્યક્તિગત વર્તન બતાવવા નથી બીટા બજારની કામગીરીના સંબંધમાં મિલકતની અસ્થિરતાને માપે છે

બીટા અને સ્ટાન્ડર્ડ ડિવિએશન વચ્ચે શું તફાવત છે?

• બીટા અને પ્રમાણભૂત વિચલન રોકાણ પોર્ટફોલિયોઝમાં જોખમના વિશ્લેષણમાં વપરાતા વોલેટિલિટીના પગલાં છે.

• બજારમાં હલનચલન સંબંધમાં બીટા એક સુરક્ષા અથવા પોર્ટફોલિયોનું પ્રદર્શન (એસેટનું જોખમ અને વળતર) નું માપ લે છે.

• 1 બીટા મૂલ્યનું મૂલ્ય કે જે સુરક્ષા બજારની કામગીરી સાથે કામ કરી રહી છે; 1 કરતા ઓછો શોના બીટા દર્શાવે છે કે સલામતીનું પ્રદર્શન બજાર કરતાં ઓછું અસ્થિર છે, અને 1 કરતા વધુના બીટા દર્શાવે છે કે સુરક્ષાના પ્રભાવને બેન્ચમાર્ક કરતાં વધુ અસ્થિર છે.

• રોકાણના પ્રમાણભૂત વિચલન વળતરની અસ્થિરતાને માપે છે, અને તેથી પ્રમાણભૂત વિચલન જેટલું ઊંચું છે, રોકાણમાં સામેલ ઊંચી વોલેટિલિટી અને જોખમ.