કોલેટરલ અને સિક્યોરિટી વચ્ચેનો તફાવત

કોલેટરલ વિ સુરક્ષા

કોલેટરલ સંદર્ભ લોન લેતા વખતે લેનારા દ્વારા બેંકને કોઈ પણ પ્રકારની જામીનગીરીનું વચન આપ્યું છે; જે બેંક તેના લોન પર લેનારા ડિફોલ્ટ્સની ઘટનામાં નુકસાનની વસૂલાત માટે ઉપયોગ કરે છે. કોલેટરલ જમીન, ઇમારતો (ઘર), કાર, સાધનસામગ્રી અથવા સિક્યોરિટીઝ જેવા મૂલ્ય સાથે કોઈપણ પ્રકારની સંપત્તિનો સંદર્ભ આપી શકે છે. લોન્સ લેતી વખતે સિક્યોરિટીઝ જેમ કે શેરો, ટ્રેઝરી બીલ, નોટ્સ, અને એક્સચેંજ ટ્રેડડ ફંડ્સને કોલેટરલ તરીકે ગીરવે મૂકી શકાય છે. નીચેનો લેખ સામાન્ય રીતે કોલેટરલ સમજાવે છે અને બતાવે છે કે કેવી રીતે સિક્યોરિટીઝનો ઉપયોગ ઉધાર માટે કોલેટરલ તરીકે થઈ શકે છે. આ લેખમાં બે વિભાવનાઓ વચ્ચેના તફાવત અને સમાનતાને પણ પ્રકાશિત કરવામાં આવશે.

કોલેટરલ શું છે?

જ્યારે લોન લેવામાં આવે છે, ત્યારે વ્યક્તિ લોનની મુખ્ય રકમ પર વ્યાજની ચુકવણી કરવા માટે અને તેની પાકતી મુદત દ્વારા લોન ચૂકવવાની પ્રતિબદ્ધતા કરી રહી છે. જો કે, બેંક માટે કોઈ ખાતરી નથી કે લેનારા તેના તમામ લોનની ચૂકવણી કરશે. આ અનિશ્ચિતતાના કારણે, બેંકે 'ખાતરી' નો કોઈ પ્રકારનો ઉપયોગ કરવો જોઈએ જેથી તે લેનારાને તેના લોન પર ડિફોલ્ટ્સની સંભાવનામાં નુકસાન નહીં કરે. નુકસાન ઘટાડવા માટે, બેંકોને લોન માટે કોલેટરલની જરૂર છે. કોલેટરલ કોઈ પણ એવી એસેટ હોઈ શકે છે કે જેની બહાર લેવામાં આવેલી લોનની સમકક્ષ અથવા તેનાથી વધુ મૂલ્ય છે. લોન લેવામાં આવે ત્યારે લેનારાને બેંકને કોલેટરલ તરીકે એસેટની પ્રતિજ્ઞા લેવી પડશે. જો લોન લેનારને લોનની ચુકવણી કરવાથી ડિફોલ્ટ થતું હોય તો શાહુકાર સંપત્તિ જપ્ત કરી શકે છે, તેને વેચી શકે છે અને તેમના નુકસાનને પુનઃપ્રાપ્ત કરી શકે છે.

સુરક્ષા શું છે?

સિક્યોરિટીઝ નાણાકીય વિગતો જેવી કે બૅન્ક નોટ્સ, બોન્ડ્સ, શેરો, ફ્યુચર્સ, ફોરવર્ડ્સ, ઓપ્શન્સ, અદલબદલ વગેરેનો વ્યાપક સમૂહનો સંદર્ભ આપે છે. લોનના વિશિષ્ટ પ્રકારો છે જે સિક્યોરિટીઝને ગીરવે મુકાય તે મુજબ લઈ શકાય છે; આને સિક્યોરિટીઝ આધારિત ધિરાણ તરીકે ઓળખવામાં આવે છે. સિક્યોરિટીઝ આધારિત ધિરાણની સ્થિતિમાં, લેનારા પોતાના સિક્યોરિટીઝ પોર્ટફોલિયોની પ્રતિજ્ઞા કરશે અને બજારમાં સિક્યોરિટીઝ ટ્રેડિંગ છોડીને ભંડોળનો ઉપયોગ કરી શકશે. મોટા ભાગના કિસ્સાઓમાં, લેનારા વ્યાજ, ડિવિડન્ડ મેળવવા માટે સક્ષમ હશે અને કોઈ પણ મૂડી લાભથી લાભ લઈ શકશે. સિક્યોરિટીઝનું પોર્ટફોલિયો મૂલ્યમાં (બજાર પરિવર્તનના પ્રતિભાવમાં) વધઘટને પાત્ર છે, અને ઇવેન્ટમાં કે પોર્ટફોલિયો મૂલ્યમાં ઘટાડો થાય છે, શાહુકાર ઉધાર લેનારાને વધારાની કોલેટરલ માટે કહી શકે છે. આ ઘટનામાં લેનારા ડિફોલ્ટ્સ લોન પર ધિરાણકર્તા સિક્યોરિટીઝને વેચી શકે છે અને ખોટ વસૂલ કરી શકે છે.

કોલેટરલ vs સિક્યોરિટી

કોલેટરલ ધિરાણકર્તા માટે 'વીમા' નીતિ છે; લોન લેતી વખતે લેનારા દ્વારા બેંકને વચન આપ્યું હોય તેવી મિલકતજેમ જેમ લેખમાં સમજાવ્યું છે ત્યાં સંપત્તિ, સાધનસામગ્રી, કાર અને સિક્યોરિટીઝ પોર્ટફોલિયો જેવા જુદા જુદા પ્રકારના કોલેટરલ પોર્ટફોલિયોને સુરક્ષા તરીકે વચનબદ્ધ કરી શકાય છે. પ્લેજિંગ અસ્કયામતો અને સિક્યોરિટીઝ વચ્ચેની સમાનતા એ કોલેટરલ તરીકેની છે કે જ્યારે ભંડોળ ઉછીના લેવું, ઉધાર લેનારાઓ અસ્કયામતો અને હોલ્ડિંગ સિક્યોરિટીઝનો ઉપયોગ કરીને, બંનેનો ફાયદો ઉઠાવી શકે છે.

અન્ય અસ્કયામતો અને જામીનગીરી તરીકે સિક્યોરિટીઝની પ્રતિજ્ઞા વચ્ચેનો મુખ્ય તફાવત એ છે કે સિક્યોરિટીઝમાં બદલાતા મૂલ્યમાં વધારો થાય છે (જેમ કે જમીન, આવાસ, વગેરે જેવી વધુ સ્થિર સંપત્તિઓના વિરોધમાં), જો પોર્ટફોલિયો ગુમાવવાનું શરૂ થાય તો શાહુકાર વધુ જોખમ પર હોઈ શકે છે મૂલ્ય

સારાંશ:

• કોલેટરલ એ લેનારને લેતી વખતે ઉધાર લેનાર દ્વારા બેંકને વચન આપેલ કોઈપણ સંપત્તિનો ઉલ્લેખ કરે છે; જે બેંક તેના લોન પર લેનારા ડિફોલ્ટ્સની ઘટનામાં નુકસાનની વસૂલાત માટે ઉપયોગ કરે છે.

• લોનના વિશેષ પ્રકારો છે જે જામીનગીરી તરીકે સિક્યોરિટીઝ પ્લેજીંગ દ્વારા લઈ શકાય છે; તેને સિક્યોરિટીઝ આધારિત ધિરાણ તરીકે ઓળખવામાં આવે છે, જ્યાં ઉધાર લેનાર તેના સિક્યોરિટીઝ પોર્ટફોલિયોને ભંડોળ મેળવવાની પ્રતિજ્ઞા કરશે.

• સિક્યોરિટીઝનું પોર્ટફોલિયો મૂલ્યમાં (બજાર પરિવર્તનના પ્રતિભાવમાં) વધઘટને પાત્ર છે, અને તે ઘટનામાં કે પોર્ટફોલિયો મૂલ્યમાં ઘટાડો થાય છે, શાહુકાર ઉધાર લેનારાને વધારાની કોલેટરલ માટે કહી શકે છે.